拼價(jià)格，搶市場(chǎng)，?，F(xiàn)金，囤技術(shù)！2024年，光伏行業(yè)走過了跌宕的一年。

隨著2024年報(bào)季落幕，光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)近一年多的現(xiàn)狀得以完整的呈現(xiàn)。目前，光伏企業(yè)沒有擺脫虧損的境地，春天的預(yù)告仍未穿透寒冬的霧霾。

光伏企業(yè)業(yè)績(jī)分化愈加明顯，但在出貨量層面卻呈現(xiàn)出另一番景象，頭部企業(yè)的出貨量仍在逆勢(shì)增長(zhǎng)，而部分二三線企業(yè)也在追趕路上全力狂奔，試圖以量補(bǔ)價(jià)，在這場(chǎng)殘酷的行業(yè)寒冬中謀得一線生機(jī)。

光伏企業(yè)們圍繞市占率的角逐愈加激烈，新老廠商之間，不同梯隊(duì)之間的“番位”爭(zhēng)奪愈發(fā)膠著。

在過去一年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，全國光伏多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均超過10%，另外，行業(yè)產(chǎn)值保持萬億規(guī)模，光伏電池、組件出口量分別增長(zhǎng)超過40%、12%。

全年主要光伏產(chǎn)品持續(xù)“量增價(jià)減”態(tài)勢(shì)，2024年1-12月，多晶硅、組件價(jià)格分別同比下降39.5%、29.7%。

組件：頭部爭(zhēng)鋒 梯隊(duì)混戰(zhàn)

去年，光伏行業(yè)陷入供需調(diào)整的深度階段，組件價(jià)格大幅跳水成為行業(yè)的一大痛點(diǎn)，各大光伏企業(yè)出現(xiàn)“賣得越多虧得越多”的怪象。盡管如此，依然還是鉚足了勁，憑借技術(shù)革新，海外市場(chǎng)開拓，全力爭(zhēng)奪份額，力求在困境中逆襲突圍。

從2020年起，組件“前四強(qiáng)”只是位次更迭，始終穩(wěn)坐頭部梯隊(duì)，相互間差距細(xì)微且競(jìng)爭(zhēng)激烈。

晶科能源自2023年重奪出貨量“第一”后，2024年繼續(xù)領(lǐng)銜，出貨量達(dá)92.87GW，同比增長(zhǎng)18.28%，其中，N型組件出貨量為81.29GW，占比約88%；今年，也是晶科能源第六次獲得出貨量冠軍，實(shí)現(xiàn)連年增長(zhǎng)。

隆基綠能在2024年出貨量達(dá)82.32GW，其中BC組件出貨超17GW，同比增長(zhǎng)10.6%，隨著HPBC 2.0產(chǎn)能加速釋放，預(yù)計(jì)2025年底將達(dá)到50GW。

晶澳科技組件出貨量79.447GW，其中組件海外出貨量占比約49%，同比增長(zhǎng)36.75%，增長(zhǎng)幅度在四強(qiáng)中位居首位。

此外，天合光能在2024年出貨量70GW，截至2024年底，光伏行業(yè)210組件全球累計(jì)出貨量達(dá)380GW，其中天合光能210至尊系列組件累計(jì)出貨量約170GW，位居全球第一。

2024年度，晶科、隆基、晶澳、天合“前四強(qiáng)”組件出貨量合計(jì)超過300GW，占全球光伏新增裝機(jī)近60%。

然而，在2025年的出貨目標(biāo)布局上，前四強(qiáng)均表現(xiàn)較為保守，基本與去年持平，晶科能源、隆基綠能、晶澳科技、天合光能的組件官方披露的出貨目標(biāo)分別為85-100GW、80-90GW、75-85GW、70-75GW。

除前四強(qiáng)外，TOP10后六個(gè)位次的爭(zhēng)奪始終充滿懸念，去年，通威和正泰均已超過40GW的出貨量位居第五、第六，其中，通威已經(jīng)連續(xù)兩年位居第五，出貨量更是同比增幅達(dá)46.93%，此外，正泰趕超阿特斯，位列第六。

20GW以上出貨量級(jí)別的排位爭(zhēng)奪也是相當(dāng)激烈，協(xié)鑫集成以出貨量環(huán)比增幅超55%的強(qiáng)勁勢(shì)頭領(lǐng)銜。值得注意的是，作為光伏“老兵”英利能源以24.8GW的出貨量擠進(jìn)前十，近年歷經(jīng)重整由保定國資接手的英利能源，如今重返組件出貨量排名前十，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的復(fù)蘇勢(shì)頭。

此外，11-20排名也是難分伯仲，東方日升與領(lǐng)先者的差距甚微，橫店東磁也實(shí)現(xiàn)出貨量翻倍，賽拉弗、華耀光電、TCL中環(huán)、中清、均實(shí)現(xiàn)8GW以上的出貨量，尚德、愛旭、華晟均在6GW以上，陽光能源出貨量達(dá)到5.5GW，增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛。

硅料：控產(chǎn)下的“量?jī)r(jià)”再平衡

硅料價(jià)格遲遲未能止跌，就算今年“430”“531”光伏行業(yè)迎來短暫“好日子”時(shí)，硅料價(jià)格仍處于下行通道。

從通威、大全相繼宣布減產(chǎn)控產(chǎn)計(jì)劃，到最近的資深從業(yè)者透露，將由6家硅料企業(yè)牽頭成立700億基金，并購整合其他硅料產(chǎn)能；從去年開始，控產(chǎn)成為硅料行業(yè)的主旋律。

去年硅料出貨情況呈現(xiàn)兩極分化，作為“雙寡頭”通威、協(xié)鑫，分別完成46.76萬噸、28.19萬噸的出貨量，同比增長(zhǎng)20.76%；作為顆粒硅的技術(shù)引領(lǐng)者，協(xié)鑫科技在去年實(shí)現(xiàn)28.19萬噸的出貨量，同比增長(zhǎng)24.7%。

另外，在今年1、2月協(xié)鑫科技顆粒硅現(xiàn)金制造成本?降至?27.14元/公斤?（含研發(fā)費(fèi)用），較2024年第三季度的33.18元/公斤，下降18%。

新特能源在去年實(shí)現(xiàn)多晶硅產(chǎn)量19.88萬噸，出貨19.92萬噸?；九c2023年持平；大全能源多晶硅產(chǎn)量達(dá)20.51萬噸，出貨18.14萬噸，同比下滑9.32%。

硅片：“雙雄”對(duì)峙

在硅片領(lǐng)域，長(zhǎng)期由TCL 中環(huán)與隆基綠能兩大巨頭主導(dǎo)。近年來，隨著行業(yè)一體化進(jìn)程加速，以弘元綠能、京運(yùn)通為代表的設(shè)備企業(yè)涉足硅片，使得硅片行業(yè)逐步向多元化競(jìng)爭(zhēng)格局演變。

從去年整體出貨情況來看，出貨排名格局相對(duì)穩(wěn)定，TCL中環(huán)出貨量為125.8GW（銷量143億片），同比增長(zhǎng)10.5%，至2024 年末硅片產(chǎn)能達(dá) 190GW。

隆基綠能硅片出貨量108.46GW，其中對(duì)外銷售46.55GW，同比下滑13.45%。

緊隨其后的是協(xié)鑫科技，硅片出貨33.53GW（含代工銷售 12.268GW），2023年硅片出貨51.89GW，同比下滑35.4%，此外，雙良節(jié)能去年硅片出貨53.94億片，同比增長(zhǎng)3%，弘元綠能出貨19.92GW，同比下滑29.77%，而不同于光伏產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)，硅片去年出貨量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的企業(yè)較多。

此外，由于非上市企業(yè)去年出貨數(shù)據(jù)未公布，未排列其中，如、高景太陽能、新霖飛、美科股份、云南宇澤此前公布產(chǎn)能都是在50GW以上，其中高景太陽能產(chǎn)能更是高達(dá)80GW。

電池片：從“跟跑”到“搶位” C位角逐

如果說，2023年是光伏電池技術(shù)N型替代P型“新舊交替”的一年，那么，2024年就是光伏電池“囤技術(shù)”的一年。

無論是TOPcon的普及再提升，還是BC技術(shù)加速產(chǎn)業(yè)化落地推進(jìn)，都體現(xiàn)了光伏行業(yè)在技術(shù)迭代中持續(xù)突破的強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)，各類新型技術(shù)路線正競(jìng)相搶占市場(chǎng)高地，推動(dòng)行業(yè)向更高效率、更低成本的方向發(fā)展。

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)出貨量排名當(dāng)中，除了組件排位爭(zhēng)奪異常激烈之外，就屬電池片排位較為“動(dòng)蕩”。

通威股份連續(xù)八年蟬聯(lián)電池出貨量榜首?，出貨量達(dá)87.68GW，看似穩(wěn)固的榜首之位，根據(jù)Infolink發(fā)布2024上半年電池片出貨排名通威位于第三，曾一時(shí)更迭，通威下半年奮起直追，最終在全年仍穩(wěn)居榜首。

位居第二的中潤(rùn)光能近兩年勢(shì)頭強(qiáng)勁，根據(jù)Infolink發(fā)布2024上半年電池片出貨排名中潤(rùn)光能位居榜首，可見實(shí)力不容小覷，中潤(rùn)光能在2024年完成34.5GW的出貨量。

鈞達(dá)股份可以說是近幾年電池片領(lǐng)域的“黑馬”，從2022年首次進(jìn)入到出貨前五后，便不斷攀升，去年以33.74GW的成績(jī)位居第三，同比增長(zhǎng)12.62%。

全力沖刺BC賽道的愛旭股份，在去年電池片出貨量為25.47GW；作為首次上榜的英發(fā)睿能，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的實(shí)力，出貨量為20.73GW。

總體來看，通威股份在2024年憑借強(qiáng)大的綜合實(shí)力，盡管上半年排名有所波動(dòng)，但全年依舊保持第一；中潤(rùn)光能排名上升至第二位，得益于其在美國市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)以及在老撾布局的生產(chǎn)基地，有效規(guī)避了貿(mào)易壁壘；英發(fā)睿能首次進(jìn)入前五，其宜賓基地的高效TOPCon電池項(xiàng)目大規(guī)模放量，推動(dòng)了出貨量的快速增長(zhǎng)。

作為連續(xù)多年入駐前五的潤(rùn)陽股份，在經(jīng)歷了IPO失利、收購叫停、國資接盤等一系列操作后，在2024年，電池片出貨量跌出前五。

逆變器：業(yè)績(jī)普降中的“優(yōu)等生”

隨著2024年報(bào)季收官，令人意想不到的是，逆變器企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)成為行業(yè)中的一抹亮色。

相較于光伏主產(chǎn)業(yè)鏈巨頭，逆變器企業(yè)收入規(guī)模普遍偏小。行業(yè)高速發(fā)展期，它們隱身于幕后；當(dāng)行業(yè)處于深度調(diào)整期時(shí)，卻展現(xiàn)出穩(wěn)健的特質(zhì)。

陽光電源作為逆變器龍頭企業(yè)，去年發(fā)貨量為147GW，同比增加13.07%，與此同時(shí)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)也是相當(dāng)炸裂，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收778.57億元，同比增長(zhǎng)7.76%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)110.36億元，同比增長(zhǎng)16.92%。

上能電氣去年逆變器實(shí)現(xiàn)出貨量?25.11GW?，同比增長(zhǎng)7%；此外，上能電氣通過定增擴(kuò)產(chǎn)，新增25GW組串式光伏逆變器產(chǎn)能，達(dá)現(xiàn)有產(chǎn)能的2.08倍。

另外，德業(yè)股份、錦浪科技、固德威在去年出貨量都有不同幅度的增長(zhǎng)，其中德業(yè)股份表現(xiàn)較為亮眼，出貨量為137.14萬臺(tái)，同比漲幅達(dá)53.73%，其中儲(chǔ)能逆變器出貨54.06萬臺(tái)，組串式逆變器出貨 41.06萬臺(tái)，微型逆變器 42.03萬臺(tái)。

錦浪科技去年整體逆變器出貨量為91.29萬臺(tái)，同比增幅22.2%，固德威逆變器出貨量為59.93萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.71%，其中并網(wǎng)逆變器出貨54.83萬臺(tái)，儲(chǔ)能逆變器出貨5.1萬臺(tái)。

另外，作為微逆領(lǐng)域“雙雄”的禾邁股份和昱能科技在去年出貨均達(dá)到90萬臺(tái)以上。

作為2024年逆變器領(lǐng)域唯一上市公司的艾羅能源，出貨量實(shí)現(xiàn)29.68萬臺(tái)，同比增幅62.9%，保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。