關(guān)于對儲能行業(yè)的認識，可以把光伏拿出來做一個比較，光伏行業(yè)是非常有意思的。在光伏行業(yè)，有1萬億的資產(chǎn)，存量的光伏電站達到100G的資產(chǎn);每年的電費現(xiàn)金流達到了1千億;每年新增的資產(chǎn)超過了千億規(guī)模，今年可能達40到50GW，增量資產(chǎn)有2000多億;股市定增差不多有70多筆，從股市上拿到了1000億。

那么光伏和儲能有什么共同點和區(qū)別?

在政策方面，光伏是非常典型的政策推動的產(chǎn)業(yè)，因為政策的推動，每一輪政策調(diào)整，會帶來光伏在細分領(lǐng)域非常典型的短周期現(xiàn)象。最開始是從國外光伏補貼政策，到我們國家出臺的初始造價補貼，到后來的上網(wǎng)電價補貼。第一輪拉動的是設(shè)備出口，催生了當時光伏行業(yè)的中國首富，到現(xiàn)在的扶貧、領(lǐng)跑者，再到分布式。業(yè)內(nèi)企業(yè)對于細分跑道的判斷失誤，一方面在市場切換的時候，會留下一批所謂的問題資產(chǎn)、項目，還有就是在細分的領(lǐng)域里，一家公司是很難從頭到尾能領(lǐng)跑、成為行業(yè)龍頭的。

光伏這樣一個萬億級的產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在又站到一個十字路口，在后續(xù)分布式項目中，到底是美國為代表的自持模式主導，還是國內(nèi)之前的第三方投資模式主導，值得拭目以待。我們預(yù)判到明年光伏的組件有可能跌破2.5元/瓦，光伏的系統(tǒng)造價有可能跌破5元甚至更低，光伏的市場和龍頭企業(yè)會出現(xiàn)進一步的轉(zhuǎn)型和細分，會出現(xiàn)更多的一站式的服務(wù)企業(yè)，在技術(shù)上跟儲能捆綁，在服務(wù)上從備案，到電網(wǎng)接入，到融資都能夠提供。

儲能行業(yè)在做政策的頂層架構(gòu)設(shè)計的時候，非常重視培育、推動市場化為主導的長周期產(chǎn)業(yè)發(fā)展，保證儲能企業(yè)在市場當中更客觀、更持續(xù)的去做發(fā)展戰(zhàn)略、判斷和布局，《指導意見》發(fā)布之后，幾個區(qū)域里，已經(jīng)開始有省級和地市級的政府，開始出臺區(qū)域性補貼政策，這是非常利好的消息。

還有國家電網(wǎng)和南網(wǎng)，對儲能的應(yīng)用，特別是《指導意見》發(fā)布之后，做示范和試點項目的積極性非常高?？梢灶A(yù)測隨著政策的出臺，第一大類儲能市場的爆發(fā)是電力公司、電網(wǎng)公司的自投項目，可能會出臺一大批節(jié)能技改、試點示范項目，這將給儲能的產(chǎn)業(yè)，在設(shè)備銷售，工程服務(wù)上面提供一個全新的規(guī)?；袌?。

在細分領(lǐng)域，一些峰谷價差比較高的區(qū)域值得關(guān)注，會出現(xiàn)在用電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)的儲能應(yīng)用市場，這些項目更多需要儲能行業(yè)的電池制造商、EPC集成商等第三方來投資，而不是電力公司和電網(wǎng)公司進行自持型的投資。

對于瓶頸和痛點，主要從三方面談：成本、技術(shù)、投融資。

成本包括開發(fā)成本、建設(shè)成本、融資成本、運營成本。開發(fā)成本需要關(guān)注儲能項目開發(fā)過程當中隱性成本，包括時間、費用。現(xiàn)在社會、企業(yè)對于儲能的認識，還有很多誤區(qū)。比如說高鐵是一個非常受歡迎的交通工具，高鐵的廣播當中，對鋰電池和充電寶就有可能夸大了風險的提示，所以，從項目開發(fā)來講，社會的推廣和企業(yè)的教育，還是需要行業(yè)一起來推動。

目前電池廠開始做資源回收、投資鋰礦等，這彌補了之前的產(chǎn)業(yè)鏈不封閉、鉛和鋰等原材料價格的波動風險，這是能觀察到的一個可喜的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

還有核心設(shè)備的成本，這塊各家區(qū)別非常大，目前主流的電池供應(yīng)來源，從成本倒推，一是梯次利用電池，第二類是B類電池，然后是沒有上電動車的庫存電池，還有傳統(tǒng)的鉛炭電池，這四類電池的成本，有相當一批已經(jīng)接近、達到經(jīng)濟性測算的臨界點。

還有工程的成本，現(xiàn)場的管理成本，還有系統(tǒng)的運行效率能否達到預(yù)估的，特別是運營半年、一年之后，我們也在實際案例中發(fā)現(xiàn)了一批問題。我們也呼吁大家能夠把工程、實際案例當中碰到的問題，拿出來在行業(yè)內(nèi)部一起分享，共同克服。

在融資成本方面，光伏已經(jīng)走的很暢通了，目前有些租賃公司對儲能的項目非常積極。

最后是運營成本，既包括基于安全考慮的投入、后續(xù)運營過程中人工、管理的成本。總而言之，把四個成本綜合起來考慮，儲能應(yīng)用成本挖潛的空間非常大。

第二、技術(shù)的因素。目前儲能電池的技術(shù)已經(jīng)在突飛猛進的發(fā)展，現(xiàn)在在系統(tǒng)集成方面，在系統(tǒng)控制方面，可能會有短板。舉一個光伏技術(shù)創(chuàng)新的例子，金剛線技術(shù)的推廣，一個細小的技術(shù)突破，對整個光伏行業(yè)的影響之大，遠遠超出人們的想象。一是在整個裝備的投入方面大大降低成本，二是硅片生產(chǎn)效率迅速提升、產(chǎn)能快速釋放，三是顯著降低硅片、電池片成本。一個看似當年非常不起眼的技術(shù)突破、創(chuàng)新，對整個行業(yè)從裝備、產(chǎn)能、核心設(shè)備成本，都帶來了顛覆性的變革，對原有行業(yè)龍頭的地位產(chǎn)生非常大的影響，借這個例子，想說明未來在儲能領(lǐng)域，不管在電池技術(shù)，還是在集成技術(shù)，進步創(chuàng)新空間都會非常之大，如果一個好的關(guān)鍵技術(shù)，快速放量推廣，相信對整個儲能市場化會起到顯著加速的作用。

第三、在投融資方面，首先是在商務(wù)模式方面，怎樣用一個好的商業(yè)模式把合同結(jié)構(gòu)搭得清晰，例如在發(fā)電側(cè)調(diào)頻，讓業(yè)主能認可項目公司的地位和價值，通過三方合同約定合作關(guān)鍵條款，這在光伏領(lǐng)域是比較常見的。在儲能領(lǐng)域，尤其是大家推廣試點項目的時候，不管在調(diào)頻領(lǐng)域、還是在用電側(cè)領(lǐng)域，都可以考慮采用三方合同的架構(gòu)。可以規(guī)避掉很多后續(xù)融資環(huán)節(jié)的麻煩。

還有就是標準合同，光伏領(lǐng)域的核心合同，不管是跟業(yè)主簽訂的能源管理合同，EPC合同，還是居間合同、運維合同，都已經(jīng)非常標準化，核心條款一致性很高，所以不同的項目在后續(xù)證券化時比較暢通，建議在細分領(lǐng)域，在調(diào)頻、用電側(cè)的削峰填谷都可以嘗試推廣標準合同。

在此基礎(chǔ)上，足夠體量、規(guī)模大儲能項目，租賃公司也非常積極。租賃模式后面是產(chǎn)業(yè)基金。光伏領(lǐng)域，只要有一個成規(guī)模、合規(guī)性完備的項目包，比如一個區(qū)域有20兆瓦的分布式光伏電站項目，不用擔心賣不出去。現(xiàn)在光伏融資的痛點在于分布式項目的建設(shè)期融資，特別是對于體量較小的分布式項目，所以在光伏領(lǐng)域積極推進建設(shè)期基金。在儲能領(lǐng)域，可以在以發(fā)電側(cè)調(diào)頻項目為試點，去推BT基金、長期持有型的基金模式。

展望：

第一、非?？春门c大型光伏、風電結(jié)合的促進新能源消納的儲能項目。但是這個更多的經(jīng)濟測算取決于電力公司，目前對于第三方投資來講，模式還不是特別清晰。

從第三方投資來講，第一個看好的是發(fā)電側(cè)的儲能調(diào)頻，經(jīng)過過去幾年，不管是技術(shù)的模式論證，還是商務(wù)模式論證，已經(jīng)非常成熟了。

第二、用電側(cè)的削峰填谷。如果是用集裝箱的方案來做，不僅能實現(xiàn)時間上的電量轉(zhuǎn)移，也能在空間上的電量轉(zhuǎn)移做非常好的部署。給大家舉一個例子，調(diào)研的時候，有一個地方的城投公司，這個城投公司每年10幾個工業(yè)園區(qū)的項目同時開工，在園區(qū)的建設(shè)過程中，為了解決臨時的變壓器、臨時增容和臨時用電，成本達到百萬級規(guī)模，業(yè)主說如果能夠拿上幾十個集裝箱儲能的解決方案，他覺得很有吸引力。除了傳統(tǒng)的固定的工商業(yè)用戶之外，未來可能還有類似移動的用電需求。分別對鉛炭和鋰電池的經(jīng)濟性做了測算，對邊界條件做了一定的預(yù)估，可以初步判斷是目前達到了盈利的臨界點。

第三、看好蓄熱蓄冷項目，特別是對京津冀，在治理環(huán)境、治霾的大背景下，現(xiàn)在有大量燃氣的項目，包括電極鍋爐項目，收益率非常好，這塊也是近期被認為的一個爆發(fā)點。

第四、電動車。動力電池是一個非常大的領(lǐng)域，一批企業(yè)已經(jīng)開始在電動車運營方面嘗試進行電動車的融資，電動車退役之后梯次利用電池儲能的應(yīng)用可以形成一個閉環(huán)。