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近年來(lái)光伏市場(chǎng)一直飛速發(fā)展，在大發(fā)展中市場(chǎng)不斷變化與調(diào)整。我們收集一些光伏逆變器市場(chǎng)情況分析資料，供大家了解。
全球37家主要光伏逆變器企業(yè)態(tài)勢(shì)
根據(jù)伍德麥肯茲的數(shù)據(jù)，全球主要的37家光伏逆變器廠(chǎng)商2012-2018年市場(chǎng)狀況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。
市場(chǎng)洗牌特征
從近年市場(chǎng)情況可以看出，許多光伏逆變器企業(yè)正在逐步喪失競(jìng)爭(zhēng)力，而且是大部分，因此可以判斷，雖然沒(méi)有像2013年90%逆變器企業(yè)離場(chǎng)那么慘烈，但該行業(yè)的洗牌是實(shí)實(shí)在在正在發(fā)生的。
業(yè)內(nèi)總結(jié)逆變器行業(yè)洗牌的幾個(gè)原因：
1、500強(qiáng)企業(yè)曾經(jīng)批量涌入光伏逆變器領(lǐng)域，但幾乎都全部退出，原因有幾點(diǎn)：光伏逆變器屬于他們的非主營(yíng)業(yè)務(wù)，在技術(shù)方面并不具備優(yōu)勢(shì)，同時(shí)決策機(jī)制較慢，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度跟不上行業(yè)發(fā)展節(jié)奏。其次，500強(qiáng)企業(yè)往往具備在某一個(gè)領(lǐng)域近乎壟斷的地位，對(duì)于利潤(rùn)率追求較高，內(nèi)部成本高昂，此前筆者曾經(jīng)提出光伏行業(yè)的“節(jié)點(diǎn)”之說(shuō)，在暴利時(shí)代且中國(guó)光伏技術(shù)落后之時(shí)，這些企業(yè)可以生存的很好，但隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生變化，利潤(rùn)率大幅下降，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度大大加快，這些企業(yè)的出局可以說(shuō)是必然的。
其實(shí)不只是光伏產(chǎn)業(yè)，我們有理由相信，未來(lái)500強(qiáng)企業(yè)中的工業(yè)企業(yè)會(huì)越來(lái)越多的遇到類(lèi)似的挑戰(zhàn)。
2、日本市場(chǎng)的保守和封閉世界首屈一指。因此日本企業(yè)受日本市場(chǎng)的影響過(guò)大：過(guò)分舒適的營(yíng)商環(huán)境讓很多日本企業(yè)喪失向外發(fā)展的動(dòng)力，但在日本市場(chǎng)出現(xiàn)下滑時(shí)，日本企業(yè)的銷(xiāo)售量也隨之直線(xiàn)下滑。
此外，隨著雙方認(rèn)知加深，中國(guó)逆變器正在以高性能，低價(jià)格的優(yōu)勢(shì)在日本市場(chǎng)打開(kāi)了局面，根IHS的統(tǒng)計(jì)，華為光伏逆變器已經(jīng)在日本市場(chǎng)沖至第二名，并且市場(chǎng)份額還在不斷攀升。同時(shí)，二三四位分別被中國(guó)企業(yè)華為、陽(yáng)光、特變包攬。
3、全球整體制造業(yè)在向中國(guó)傾斜
可以看到，快速增長(zhǎng)的逆變器廠(chǎng)商除個(gè)別歐洲企業(yè)之外，其余幾乎都來(lái)自中國(guó)。而快速增長(zhǎng)的SolarEdge的生產(chǎn)工廠(chǎng)也來(lái)自廣州捷普電子，同時(shí)TEMIC的工廠(chǎng)也設(shè)在上海等地。
當(dāng)光伏市場(chǎng)褪去高科技產(chǎn)業(yè)光環(huán)，從神壇走向平民百姓家之時(shí)，市場(chǎng)對(duì)于光伏組件和逆變器等零部件的的要求越來(lái)越高。市場(chǎng)的需求不再像軍工或高科技產(chǎn)業(yè)那樣存在“溫情”：“性能”、“價(jià)格”、“質(zhì)量”缺一不可，目前這三者能做到極致平衡的只有中國(guó)企業(yè)。性能、質(zhì)量、價(jià)格，背后隱藏的是中國(guó)制造業(yè)的崛起。
中國(guó)人民大學(xué)金燦榮教授指出一個(gè)很殘酷的事實(shí)，全球200多個(gè)國(guó)家，真能夠掌握現(xiàn)代制造業(yè)的不超過(guò)20個(gè)國(guó)家。這個(gè)事實(shí)很重要，但是很殘酷?？偣?0個(gè)國(guó)家，英國(guó)首個(gè)掌握現(xiàn)代制造業(yè)，中國(guó)是其中一個(gè)。
制造業(yè)帶來(lái)的是：規(guī)模效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)配套、創(chuàng)新速度與能力。而這一切的背后，是中國(guó)恢復(fù)高考后培養(yǎng)的數(shù)千萬(wàn)知識(shí)分子和十幾億國(guó)民素質(zhì)的提升，是中國(guó)改革開(kāi)放四十年來(lái)的工業(yè)積累和中國(guó)人夙夜不懈的奮斗。
但即使同樣在中國(guó)，能掌握制造業(yè)的地區(qū)只集中在長(zhǎng)三角和珠三角兩地。
4、先發(fā)企業(yè)的無(wú)人之境與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的后發(fā)優(yōu)勢(shì)
SMA、KACO是備受尊敬的光伏逆變器老牌企業(yè)，但從數(shù)據(jù)看，這些企業(yè)的業(yè)績(jī)基本持平甚至略有下滑。
這種下滑不僅代表著市場(chǎng)占有率的下降，同時(shí)也意味著在逆變器利潤(rùn)率越來(lái)越低的情況下，單瓦逆變器所能賺的錢(qián)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于幾年前，因此這幾年SMA連續(xù)陷入虧損的境地。
造成這種情況的原因是復(fù)雜的，一是歐洲本身制造業(yè)高昂的成本與生產(chǎn)的產(chǎn)品不具備不可替代性，二是用戶(hù)最終獲得的產(chǎn)品是電力而并非“歐洲制造”本身，但同時(shí)SMA也一直在領(lǐng)先的道路上，為后來(lái)者開(kāi)辟了道路，奠定基礎(chǔ)，是“為眾人抱薪者”。
為此SMA花費(fèi)了大量經(jīng)費(fèi)用于研發(fā)，但隨著中國(guó)光伏應(yīng)用市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，中國(guó)逆變器企業(yè)也得到了規(guī)?；膽?yīng)用進(jìn)而快速提升，在這個(gè)過(guò)程中無(wú)論是成本還是更新?lián)Q代的速度，都比歐洲企業(yè)快得多。
所以并不是先發(fā)企業(yè)落后了，而是后發(fā)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力太強(qiáng)。
新紀(jì)元下的主要玩家
2020年是中國(guó)光伏的平價(jià)底線(xiàn)，受較高的非光伏成本，中國(guó)也成為了世界上最后實(shí)現(xiàn)平價(jià)的幾個(gè)地區(qū)之一。中國(guó)實(shí)現(xiàn)光伏平價(jià)也可以視作全球光伏的一個(gè)新紀(jì)元。那么在這個(gè)新紀(jì)元下，會(huì)活躍哪些主要的逆變器玩家?它們的未來(lái)走勢(shì)如何?
銷(xiāo)售增長(zhǎng)率可以視作光伏逆變器廠(chǎng)商市場(chǎng)與發(fā)展?jié)摿Φ奈ㄒ恢笜?biāo)。2018年由于政策影響，中國(guó)市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)大，因此對(duì)于中國(guó)逆變器廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)2018年不出現(xiàn)大的下滑，就是勝利。而2018年也是國(guó)外市場(chǎng)的爆發(fā)之年，但許多國(guó)外逆變器企業(yè)卻并沒(méi)有取得更好的業(yè)績(jī)，沒(méi)有提升則意味著市場(chǎng)占有率的下降，可以視為略有倒退。
未來(lái)的逆變器主要玩家：
全功率企業(yè)：陽(yáng)光電源、SMA、Ingeteam
大功率企業(yè)：上能、特變電工、TEMIC
中小功率企業(yè)：華為、SolarEdge、錦浪、固德威、古瑞瓦特、正泰、Flimer、Fronius、Power Electronics、臺(tái)達(dá)、首航、三晶、盛能杰
微逆：Enphase、昱能
2019，全球逆變器產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)
我們相信，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，上述企業(yè)中仍然會(huì)進(jìn)一步分化。那么，未來(lái)誰(shuí)將勝出?
根據(jù)上文總結(jié)的洗牌規(guī)律，未來(lái)的光伏逆變器產(chǎn)業(yè)會(huì)像光伏組件一樣，制造幾乎都集中在中國(guó)。即使有生存的比較好的國(guó)外品牌，也會(huì)選擇在中國(guó)進(jìn)行本土化的制造和管理。
目前光伏逆變器仍然有很多技術(shù)進(jìn)步的空間，所以偏安一隅的企業(yè)，短期內(nèi)可能仍然會(huì)過(guò)得比較安逸，但終將迎來(lái)強(qiáng)有力的外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者蠶食其市場(chǎng)。以日本市場(chǎng)為例，如圖所示，排名前五的逆變器企業(yè)中，華為、陽(yáng)光電源、特變電工分列二三四位，其中華為占據(jù)了日本將近五分之一的市場(chǎng)，這三者加起來(lái)占據(jù)了日本46.7%的市場(chǎng)。而在此之前僅僅數(shù)年，日本對(duì)于中國(guó)逆變器廠(chǎng)商還大門(mén)緊閉，TEMIC占據(jù)了地面電站市場(chǎng)一般的份額。
市場(chǎng)終究會(huì)回歸價(jià)值本身，光伏企業(yè)必須居安思危，不斷調(diào)整方向，強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)短板，才能最終勝出。
展望2020：EPC隨逆變器出口
2018年是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)海外大發(fā)展元年，眾多光伏企業(yè)紛紛赴海外開(kāi)拓市場(chǎng)，如在越南市場(chǎng)，上能電氣等企業(yè)跟隨中能建、中電建等央企EPC公司出海，在2019年取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。
但隨著海外市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，下一階段這種局面可能會(huì)發(fā)生變化：從零部件廠(chǎng)商跟隨EPC企業(yè)，到逆變器與EPC企業(yè)互相促進(jìn)，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)發(fā)展。
中國(guó)光伏逆變器行業(yè)正在迎來(lái)如中國(guó)光伏組件那樣的統(tǒng)治地位。而與組件產(chǎn)品一致性較強(qiáng)不同，在逆變器的銷(xiāo)售同時(shí)，往往還要與業(yè)主深入探討解決方案，大型地面電站項(xiàng)目更是如此，因此逆變器企業(yè)往往與業(yè)主聯(lián)系更加緊密。
根據(jù)上文的數(shù)據(jù)，目前在歐洲、日本、亞太地區(qū)，華為等企業(yè)已經(jīng)占據(jù)了市場(chǎng)領(lǐng)先地位，與當(dāng)?shù)貜?qiáng)有力的業(yè)主關(guān)系緊密，可以幫助EPC和組件企業(yè)敲開(kāi)市場(chǎng)的大門(mén)。
全球37家主要光伏逆變器企業(yè)態(tài)勢(shì)
根據(jù)伍德麥肯茲的數(shù)據(jù)，全球主要的37家光伏逆變器廠(chǎng)商2012-2018年市場(chǎng)狀況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。
市場(chǎng)洗牌特征
從近年市場(chǎng)情況可以看出，許多光伏逆變器企業(yè)正在逐步喪失競(jìng)爭(zhēng)力，而且是大部分，因此可以判斷，雖然沒(méi)有像2013年90%逆變器企業(yè)離場(chǎng)那么慘烈，但該行業(yè)的洗牌是實(shí)實(shí)在在正在發(fā)生的。
業(yè)內(nèi)總結(jié)逆變器行業(yè)洗牌的幾個(gè)原因：
1、500強(qiáng)企業(yè)曾經(jīng)批量涌入光伏逆變器領(lǐng)域，但幾乎都全部退出，原因有幾點(diǎn)：光伏逆變器屬于他們的非主營(yíng)業(yè)務(wù)，在技術(shù)方面并不具備優(yōu)勢(shì)，同時(shí)決策機(jī)制較慢，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度跟不上行業(yè)發(fā)展節(jié)奏。其次，500強(qiáng)企業(yè)往往具備在某一個(gè)領(lǐng)域近乎壟斷的地位，對(duì)于利潤(rùn)率追求較高，內(nèi)部成本高昂，此前筆者曾經(jīng)提出光伏行業(yè)的“節(jié)點(diǎn)”之說(shuō)，在暴利時(shí)代且中國(guó)光伏技術(shù)落后之時(shí)，這些企業(yè)可以生存的很好，但隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生變化，利潤(rùn)率大幅下降，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度大大加快，這些企業(yè)的出局可以說(shuō)是必然的。
其實(shí)不只是光伏產(chǎn)業(yè)，我們有理由相信，未來(lái)500強(qiáng)企業(yè)中的工業(yè)企業(yè)會(huì)越來(lái)越多的遇到類(lèi)似的挑戰(zhàn)。
2、日本市場(chǎng)的保守和封閉世界首屈一指。因此日本企業(yè)受日本市場(chǎng)的影響過(guò)大：過(guò)分舒適的營(yíng)商環(huán)境讓很多日本企業(yè)喪失向外發(fā)展的動(dòng)力，但在日本市場(chǎng)出現(xiàn)下滑時(shí)，日本企業(yè)的銷(xiāo)售量也隨之直線(xiàn)下滑。
此外，隨著雙方認(rèn)知加深，中國(guó)逆變器正在以高性能，低價(jià)格的優(yōu)勢(shì)在日本市場(chǎng)打開(kāi)了局面，根IHS的統(tǒng)計(jì)，華為光伏逆變器已經(jīng)在日本市場(chǎng)沖至第二名，并且市場(chǎng)份額還在不斷攀升。同時(shí)，二三四位分別被中國(guó)企業(yè)華為、陽(yáng)光、特變包攬。
3、全球整體制造業(yè)在向中國(guó)傾斜
可以看到，快速增長(zhǎng)的逆變器廠(chǎng)商除個(gè)別歐洲企業(yè)之外，其余幾乎都來(lái)自中國(guó)。而快速增長(zhǎng)的SolarEdge的生產(chǎn)工廠(chǎng)也來(lái)自廣州捷普電子，同時(shí)TEMIC的工廠(chǎng)也設(shè)在上海等地。
當(dāng)光伏市場(chǎng)褪去高科技產(chǎn)業(yè)光環(huán)，從神壇走向平民百姓家之時(shí)，市場(chǎng)對(duì)于光伏組件和逆變器等零部件的的要求越來(lái)越高。市場(chǎng)的需求不再像軍工或高科技產(chǎn)業(yè)那樣存在“溫情”：“性能”、“價(jià)格”、“質(zhì)量”缺一不可，目前這三者能做到極致平衡的只有中國(guó)企業(yè)。性能、質(zhì)量、價(jià)格，背后隱藏的是中國(guó)制造業(yè)的崛起。
中國(guó)人民大學(xué)金燦榮教授指出一個(gè)很殘酷的事實(shí)，全球200多個(gè)國(guó)家，真能夠掌握現(xiàn)代制造業(yè)的不超過(guò)20個(gè)國(guó)家。這個(gè)事實(shí)很重要，但是很殘酷?？偣?0個(gè)國(guó)家，英國(guó)首個(gè)掌握現(xiàn)代制造業(yè)，中國(guó)是其中一個(gè)。
制造業(yè)帶來(lái)的是：規(guī)模效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)配套、創(chuàng)新速度與能力。而這一切的背后，是中國(guó)恢復(fù)高考后培養(yǎng)的數(shù)千萬(wàn)知識(shí)分子和十幾億國(guó)民素質(zhì)的提升，是中國(guó)改革開(kāi)放四十年來(lái)的工業(yè)積累和中國(guó)人夙夜不懈的奮斗。
但即使同樣在中國(guó)，能掌握制造業(yè)的地區(qū)只集中在長(zhǎng)三角和珠三角兩地。
4、先發(fā)企業(yè)的無(wú)人之境與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的后發(fā)優(yōu)勢(shì)
SMA、KACO是備受尊敬的光伏逆變器老牌企業(yè)，但從數(shù)據(jù)看，這些企業(yè)的業(yè)績(jī)基本持平甚至略有下滑。
這種下滑不僅代表著市場(chǎng)占有率的下降，同時(shí)也意味著在逆變器利潤(rùn)率越來(lái)越低的情況下，單瓦逆變器所能賺的錢(qián)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于幾年前，因此這幾年SMA連續(xù)陷入虧損的境地。
造成這種情況的原因是復(fù)雜的，一是歐洲本身制造業(yè)高昂的成本與生產(chǎn)的產(chǎn)品不具備不可替代性，二是用戶(hù)最終獲得的產(chǎn)品是電力而并非“歐洲制造”本身，但同時(shí)SMA也一直在領(lǐng)先的道路上，為后來(lái)者開(kāi)辟了道路，奠定基礎(chǔ)，是“為眾人抱薪者”。
為此SMA花費(fèi)了大量經(jīng)費(fèi)用于研發(fā)，但隨著中國(guó)光伏應(yīng)用市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，中國(guó)逆變器企業(yè)也得到了規(guī)?；膽?yīng)用進(jìn)而快速提升，在這個(gè)過(guò)程中無(wú)論是成本還是更新?lián)Q代的速度，都比歐洲企業(yè)快得多。
所以并不是先發(fā)企業(yè)落后了，而是后發(fā)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力太強(qiáng)。
新紀(jì)元下的主要玩家
2020年是中國(guó)光伏的平價(jià)底線(xiàn)，受較高的非光伏成本，中國(guó)也成為了世界上最后實(shí)現(xiàn)平價(jià)的幾個(gè)地區(qū)之一。中國(guó)實(shí)現(xiàn)光伏平價(jià)也可以視作全球光伏的一個(gè)新紀(jì)元。那么在這個(gè)新紀(jì)元下，會(huì)活躍哪些主要的逆變器玩家?它們的未來(lái)走勢(shì)如何?
銷(xiāo)售增長(zhǎng)率可以視作光伏逆變器廠(chǎng)商市場(chǎng)與發(fā)展?jié)摿Φ奈ㄒ恢笜?biāo)。2018年由于政策影響，中國(guó)市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)大，因此對(duì)于中國(guó)逆變器廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)2018年不出現(xiàn)大的下滑，就是勝利。而2018年也是國(guó)外市場(chǎng)的爆發(fā)之年，但許多國(guó)外逆變器企業(yè)卻并沒(méi)有取得更好的業(yè)績(jī)，沒(méi)有提升則意味著市場(chǎng)占有率的下降，可以視為略有倒退。
未來(lái)的逆變器主要玩家：
全功率企業(yè)：陽(yáng)光電源、SMA、Ingeteam
大功率企業(yè)：上能、特變電工、TEMIC
中小功率企業(yè)：華為、SolarEdge、錦浪、固德威、古瑞瓦特、正泰、Flimer、Fronius、Power Electronics、臺(tái)達(dá)、首航、三晶、盛能杰
微逆：Enphase、昱能
2019，全球逆變器產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)
我們相信，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，上述企業(yè)中仍然會(huì)進(jìn)一步分化。那么，未來(lái)誰(shuí)將勝出?
根據(jù)上文總結(jié)的洗牌規(guī)律，未來(lái)的光伏逆變器產(chǎn)業(yè)會(huì)像光伏組件一樣，制造幾乎都集中在中國(guó)。即使有生存的比較好的國(guó)外品牌，也會(huì)選擇在中國(guó)進(jìn)行本土化的制造和管理。
目前光伏逆變器仍然有很多技術(shù)進(jìn)步的空間，所以偏安一隅的企業(yè)，短期內(nèi)可能仍然會(huì)過(guò)得比較安逸，但終將迎來(lái)強(qiáng)有力的外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者蠶食其市場(chǎng)。以日本市場(chǎng)為例，如圖所示，排名前五的逆變器企業(yè)中，華為、陽(yáng)光電源、特變電工分列二三四位，其中華為占據(jù)了日本將近五分之一的市場(chǎng)，這三者加起來(lái)占據(jù)了日本46.7%的市場(chǎng)。而在此之前僅僅數(shù)年，日本對(duì)于中國(guó)逆變器廠(chǎng)商還大門(mén)緊閉，TEMIC占據(jù)了地面電站市場(chǎng)一般的份額。
市場(chǎng)終究會(huì)回歸價(jià)值本身，光伏企業(yè)必須居安思危，不斷調(diào)整方向，強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)短板，才能最終勝出。
展望2020：EPC隨逆變器出口
2018年是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)海外大發(fā)展元年，眾多光伏企業(yè)紛紛赴海外開(kāi)拓市場(chǎng)，如在越南市場(chǎng)，上能電氣等企業(yè)跟隨中能建、中電建等央企EPC公司出海，在2019年取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。
但隨著海外市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，下一階段這種局面可能會(huì)發(fā)生變化：從零部件廠(chǎng)商跟隨EPC企業(yè)，到逆變器與EPC企業(yè)互相促進(jìn)，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)發(fā)展。
中國(guó)光伏逆變器行業(yè)正在迎來(lái)如中國(guó)光伏組件那樣的統(tǒng)治地位。而與組件產(chǎn)品一致性較強(qiáng)不同，在逆變器的銷(xiāo)售同時(shí)，往往還要與業(yè)主深入探討解決方案，大型地面電站項(xiàng)目更是如此，因此逆變器企業(yè)往往與業(yè)主聯(lián)系更加緊密。
根據(jù)上文的數(shù)據(jù)，目前在歐洲、日本、亞太地區(qū)，華為等企業(yè)已經(jīng)占據(jù)了市場(chǎng)領(lǐng)先地位，與當(dāng)?shù)貜?qiáng)有力的業(yè)主關(guān)系緊密，可以幫助EPC和組件企業(yè)敲開(kāi)市場(chǎng)的大門(mén)。
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