在經(jīng)歷過幾年的慘淡之后，太陽能(3.970, -0.13, -3.17%)行業(yè)今年又火起來了。First Solar（FSLR）、SunPower （SPWR）、Sunrun（RUN）、Vivint Solar（VSLR）都漲了40%以上。中國(guó)太陽能制造商JinkoSolar（JKS）接近翻倍。

市場(chǎng)對(duì)太陽能板塊的樂觀情緒一部分是因?yàn)闃I(yè)績(jī)改善，還有一部分是對(duì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的預(yù)期。如果長(zhǎng)期增長(zhǎng)預(yù)期有望實(shí)現(xiàn)的話，太陽能行業(yè)的股票有望繼續(xù)攀升。

太陽能安裝量統(tǒng)計(jì)并不透明，因?yàn)楦鲊?guó)并沒有有效跟蹤安裝量。但是大多數(shù)分析師都預(yù)計(jì)今年太陽能安裝量將是創(chuàng)紀(jì)錄的一年。彭博New Energy Finance預(yù)計(jì)2019年太陽能安裝量將從2018年的109千兆瓦增至125-141千兆瓦，這些足以為2310萬美國(guó)家庭供電。

根據(jù)Wood Mackenzie的數(shù)據(jù)，中國(guó)仍然是太陽能領(lǐng)域的最大參與者，但是預(yù)計(jì)到2023年，中國(guó)市場(chǎng)占比料將從2017年的55%下降至19%。并不是說中國(guó)放棄了太陽能，而是太陽能技術(shù)在其他國(guó)家越來越經(jīng)濟(jì)。沙特、印度、智利以及非洲部分地區(qū)發(fā)現(xiàn)太陽能是最便宜的發(fā)電方式。

對(duì)于像First Solar，SunPower和JinkoSolar這樣的制造商來說，終于有了一線希望，不斷增長(zhǎng)的需求可能會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)增長(zhǎng)。隨著行業(yè)的不斷發(fā)展，價(jià)格壓力有望緩和，而且很少能有制造商能夠與這些大型競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)。

隨著越來越多的州發(fā)展太陽能經(jīng)濟(jì)，住宅用太陽能將繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)。佛羅里達(dá)州，德克薩斯州和內(nèi)華達(dá)州正在發(fā)展壯大，并制定了政策以保證太陽能行業(yè)未來幾年繼續(xù)增長(zhǎng)。

太陽能安裝量每個(gè)季度都在增長(zhǎng)，2018年第3季度增長(zhǎng)了520兆瓦，第4季度增長(zhǎng)了640兆瓦。而且隨著SolarCity市場(chǎng)占有率不斷下降，Sunrun，SunPower和Vivint的SolarCity市場(chǎng)占有率正在上升。如果太陽能行業(yè)繼續(xù)增長(zhǎng)，太陽能安裝量繼續(xù)增長(zhǎng)的話，這些太陽能公司2019年表現(xiàn)定會(huì)不錯(cuò)。

如果2019年太陽能安裝量確實(shí)能出創(chuàng)記錄新高，并且各個(gè)公司能夠做到差異化的話，太陽能板塊今年定會(huì)繼續(xù)走高。當(dāng)然存在大規(guī)模削減補(bǔ)貼的風(fēng)險(xiǎn)，但是全球政策層面利好太陽能，這跟過去幾年比起來是很大的轉(zhuǎn)變。這對(duì)太陽能股票來說，是絕對(duì)的利好消息。